Für LBOs bietet Leasing eine elegante Lösung
Leasing als Lösung für PE-Portfolio-Gesellschaften ermöglicht:
- zusätzlichen Finanzierungsspielraum neben den Konsortialdarlehen
- verbesserte Bilanzkennzahlen
- eine mögliche Steigerung des EBITDA
Als Private Equity-geführte Gesellschaft stehen Sie im aktuellen Marktumfeld vor zahlreichen Herausforderungen, um den gestiegenen Liquiditätsbedarf zu decken und den Unternehmenswert zu steigern. Höhere Zinsaufwendungen, erhöhter Working Capital-Bedarf und ggf. steuerlicher Mehraufwand aufgrund Zinsschrankenthemen engen Ihren Handlungsspielraum unter den Covenants ein.
Schaffen Sie sich zusätzlichen Liquiditätsspielraum durch Leasing (bezieht Mietkauf ein) ohne Notwendigkeit der Zustimmung der Konsortialbanken
Die wichtigsten Vorteile sind:
- Erhöhter Finanzierungsspielraum: Leasing ist im Rahmen des im Konsortialdarlehensvertrag geregelten Baskets ohne Zustimmung der Konsortialbanken möglich
- Geringere Finanzierungskosten: Leasing ist fast immer günstiger als die Term Loans und die Working Capital/Capex-Linie und optimiert so die Finanzierungskosten
- Verbesserte Bilanzkennzahlen: Leasing kann die Bilanzkennzahlen verbessern, z. B. den Verschuldungsgrad und die Eigenkapitalquote
- Höhere Liquidität: Leasing erhöht die Liquidität, die bspw. für Add ons verwendet werden kann
- Diversifikation der Fundingquellen: Sie sprechen einen neuen Markt an, der die Werthaltigkeit der Objekte würdigen und risikomindernd ansetzen kann
- Übersteht den Exit: Leasing läuft trotz Exit weiter, verringert so den Finanzierungsbedarft des Käufers und wirkt daher grds. kaufpreiserhöhend
- Steuerliche Vorteile: Leasing kann steuerliche Vorteile bspw. unter der Zinsschranke erzielen
